作者：周 倪

皓元医药主要业务包括小分子及新分子类型药物发现领域的分子砌块和工具化合物的研发，小分子及新分子类型药物原料药、中间体的工艺开发和生产技术改进，以及制剂的药学研发、注册及生产。

皓元医药于2021年6月8日在上交所科创板上市；今年9月21日，皓元医药再融资获得证监会注册批复。

子公司因募投项目被处罚

皓元医药本次发行可转债，拟募集资金不超过82,235.00万元用于高端医药中间体及原料药CDMO产业化项目（下称“中间体及原料药产业化项目”）（一期）、265t/a高端医药中间体产品项目（下称“265t中间体项目”）、欧创生物新型药物技术研发中心以及补充流动资金。

其中，中间体及原料药产业化项目（一期）和265t中间体项目的实施主体均为菏泽皓元医药科技有限公司（原名山东成武泽大泛科化工有限公司，以下称“菏泽皓元”）。

2022年11月，皓元医药以现金4,900.00万元的价格收购了菏泽皓元100%股权，菏泽皓元在购买日的净资产账面价值为2,488.75万元，公允价值为4,271.27万元，皓元医药此次收购形成商誉628.73万元，截至2023年末未发生减值。

在被并入皓元医药前，菏泽皓元主要承接皓元医药原料药和中间体项目的生产，2022年1-11月的采购金额为3,681.45万元。

据今日成武报道，2022年年中，皓元医药或已经开始着手收购菏泽皓元，彼时菏泽皓元已备案了265t中间体项目。而菏泽皓元在取得265t中间体项目环评审批前，还因该项目收到处罚。

据山东省投资项目在线审批监管平台，菏泽皓元于2022年2月对265t中间体项目进行了备案。山东政务服务网公示信息显示，菏泽市生态环境局于2022年12月13日受理了265t中间体项目的环境影响评价文件，并于2023年3月17日对该项目环境影响报告书作出批复。

据募集说明书，菏泽皓元被皓元医药收购之后因安全生产、环境保护等问题收到3项行政处罚。2023年1月28日，菏泽皓元因265t中间体项目安全设施未经竣工验收合格投入使用，违反相关规定被罚款3.00万元。

募投项目投资额存疑点

值得注意的是，265t中间体项目以及中间体及原料药产业化项目（一期）在取得环评批复前均已有投入。

据募集说明书，报告期各期末，皓元医药在建工程余额分别为2,382.21万元、11,584.85万元、24,681.57万元和31,622.04万元。其中2022年末以及2023年6月末，菏泽皓元高端医药中间体及原料药建设项目在建工程余额分别为87.41万元、961.30万元。

据皓元医药2023年半年度报告，菏泽皓元高端医药中间体及原料药建设项目包含中间体及原料药产业化项目（一期）和265t中间体项目在内。2022年末，265t中间体项目在建工程余额为87.41万元；2023年6月末，中间体及原料药产业化项目（一期）在建工程余额为723.15万元。

前文提到，菏泽市生态环境局于2023年3月17日对265t中间体项目作出审批，而问询回复披露，截至2023年2月9日，265t中间体项目已投入建筑工程费用93.00万元。

据山东政务服务网公示信息，菏泽市生态环境局对中间体及原料药产业化项目（一期）作出审批的日期为2023年8月30日，而6月末该项目已存在723.15万元的在建工程。

此外，关于265t中间体项目的投资额，募集说明书与项目环境影响评价文件存在较大差异。据265t中间体项目环境影响报告书，该项目总投资36,000.00万元，建设时间为6个月；而募集说明书披露，265t中间体项目计划投资总额为13,026.00万元。

（本文仅为作者个人研究论述，不代表本网观点。）