俄罗斯和乌克兰冲突，对全球大宗商品供应产生了剧烈影响，反映出俄乌两国对全球大宗商品供应的重要性。这一重要性，不仅体现在原油、煤炭、天然气等传统产品的供应；还表现在全球应对气候变化、粮食危机和经济低碳转型背景下，其他工农业大宗商品的供应。
若俄乌冲突持续，相关大宗商品的全球供应链恐将被重塑。从品种上看，农业领域的小麦、玉米、大麦等谷物，大豆、菜籽油、葵花籽油、葵粕等油料作物，钾肥和其他作物添加剂等化学肥料；工业领域的钯、镍、铝、铜等有色金属，氖等稀有气体，球团铁等黑色金属的供应将受到影响。从地域看，欧盟、中东和非洲等地区的需求大国将受到一定冲击，与此同时，亚太地区的供给大国或迎来机遇。
总体来看，俄乌冲突将不利于全球粮食安全，并减缓各国低碳转型的步伐。
1.俄乌在工农业领域的优势资源禀赋
首先，俄罗斯和乌克兰是全球重要的农产品生产和出口国。俄罗斯一直是世界范围内的主要粮仓之⼀，而乌克兰拥有广阔肥沃的黑土地，占世界黑土总量的27%。小麦、玉米、大麦等谷物，大豆、菜籽油、葵花籽油、葵粕等油料作物，钾肥和其他作物添加剂等化学肥料，是俄乌两国对全球供应的主要农业类大宗商品。举例来看，2021年，俄罗斯和乌克兰小麦产量占全球的14%，两国小麦出口量占全球的29%，玉米占19％，葵花籽油占80％。2019年，乌克兰已是全球第一大葵花籽油、葵粕出口国，第三大谷物、菜籽出口国，第四大大麦、玉米出口国，第六大大豆出口国。某种意义上，俄乌两国为全球粮食安全提供了保障。
其次，俄罗斯和乌克兰也是全球重要的工业产品的生产和出口国。两国均有完整的工业生产体系，有色金属中的钯、镍、铝、铜，稀有气体中的氖，黑色金属中的铁，是俄乌两国对全球供应的主要工业类大宗商品。从具体数据来看，俄罗斯钯、镍、铝、铜产量分别占全球的份额为40%、10%、6%、4%。其中，钯用于生产新能源汽车芯片。乌克兰作为全球稀有气体主要生产地区，2016年，其原先的工厂Iceblick生产全球芯片制造过程中必须的氖气，产能占到全球70%，氪气、氙气产能亦占据重要比重。此外，乌克兰也生产铁矿石，2021年，乌克兰铁矿石年产量8100万吨，占世界铁矿石产量的3%，并具备高品位产品。值得一提的是，俄乌两国上述工业产品，大部分是全球能源低碳转型中的关键金属或原材料。
2.俄乌局势突变对相关商品需求大国的冲击
首先，俄乌局势冲突下，农业类大宗商品需求受到较大冲击的国家和地区涉及非洲、亚洲、欧洲、拉丁美洲，例如，埃及、利比亚、土耳其、黎巴嫩、孟加拉、印尼、菲律宾、泰国、韩国、中国、也门、欧盟、巴西。具体来看，俄罗斯和乌克兰的小麦主要是出口到埃及，占其进口额的86%，土耳其，占75%。黎巴嫩从乌克兰进口小麦占其消费总量的50%，利比亚，占43%，也门占22%，孟加拉国占21%。亚洲的印尼、菲律宾、泰国、韩国等国家也从乌克兰进口小麦。乌克兰是欧洲第一大土豆、玉米等农作物出口国。巴西对俄罗斯化肥需求达到80%。此外，天然气不但是燃料，也是化肥的主要成分，如果价格上涨，会影响到欧盟和英国的食品行业。从我国需求来看，2021年，中国进口乌克兰玉米，占中国进口总量的29%，主要用于饲料加工，进口大麦占26%，进口非转大豆占50%左右。自乌克兰进口的玉米主要自基辅港出发，通过海运运至中国东部和南部各港口。近期，中国海关总署批准俄罗斯全境内的小麦进口至中国，有效补足了粮食供应渠道。
其次，俄乌局势冲突下，工业类大宗商品需求受到较大冲击的国家和地区主要涉及欧盟、中国。举例来看，俄罗斯每年对外输出大约300万吨电解铝，其主要面向欧洲地区，同时俄乌冲突也会加剧和延长欧洲能源和电力危机，而电力占铝制造成本近35%，造成当地电解铝企业成本高企而导致减产的情况继续发生。2020年俄罗斯原镍出口量14万吨，约占世界镍消费总量份额的6%。欧洲自有镍矿供给率较低，对外进口依赖将近15-20万吨，且大部分进口来自俄罗斯。从我国需求来看，2021年，中国自俄罗斯进口精炼镍5万吨，占中国精炼镍进口量的比例为18%。俄罗斯联邦地区铜精矿产量整体呈现上升的趋势，自2011年的年产量64万吨上升至2021年的年产量89万吨。而对中国来说，铜精矿主要由南美洲地区进口，从俄罗斯方面进口量十分有限。乌克兰铁矿石，有近4成销往中国。就高品位的球团与造球精粉而言，乌克兰是全球重要的铁矿石球团出口国，仅次于巴西和瑞典，乌克兰分别占到了中国精粉和球团进口来源的11%和17%。此外，俄罗斯铂矿和钯出口的风险将进一步影响全球新能源汽车芯片供应，进而影响到一年多来备受困扰的汽车芯片供货，从而对新能源汽车产销各国带来冲击。乌克兰的氖气供应风险也将影响全球芯片制造供应国的生产。
再次，从贸易的渠道来看，海路运输和结算系统将承压。乌克兰和俄罗斯在黑海的港口是粮食和工业产品的主要出口枢纽，港口一旦被封锁，将会对供应链产生重大的全球影响。沿途的中欧班列的运行也会受到一定程度的影响。近期，欧美部分国家已将俄罗斯部分银行排除出环球银行金融电信协会SWIFT之外，此前，俄罗斯八成国际贸易通过SWIFT结算。
综上，俄乌冲突将不利于全球粮食供应安全，并提升各国获取低碳转型关键金属或原材料的成本。
3.俄乌局势突变对相关商品供给大国的机遇
首先，全球粮食贸易格局或发生变化。未来如果俄乌局势冲突进一步升级影响到港口运输的话，各国可能选择进口澳洲小麦、美国玉米等进行替代，这或将抬升进口成本。目前，为减少冲击，埃及已经着手拓宽小麦进口渠道，例如从罗马尼亚购买。而假如黎巴嫩从美国进口小麦，运输时间将长达25天，而从乌克兰购粮则只需7天便可运到。
其次，亚太地区的东南亚、拉丁美洲、大洋洲相关国家的金属产品供给将迎来机遇。举例来看，2021年全球镍矿产量约为270万金属吨，主要来自印尼、菲律宾和俄罗斯，其中，印尼镍矿产量占全球总产量约37%，俄罗斯镍矿产量占据全球总产量约9%。目前新能源汽车市场渗透率正处于加速阶段，印尼、菲律宾的丰富镍矿资源，以及当前高镍化新能源汽车电池加速量产，为镍金属供应充足的两国带来机遇。此外，大洋洲的铁矿和拉丁美洲的铜矿供应大国也将迎来机遇。
（作者：林屾 中国社会科学院世界经济与政治研究所）
